康和的几位股海高手,很开心跟你们谈股.
其实,我是个股迷.以后,我会发些自己写的文章跟大家分享.今天由于没有时间写,就发这篇过时之作吧.
天伦置业,当时我是以4元左右买的.不久,这家公司就出了一个大利空,当时很多人跟着我买这股,于是,他们就问我要不要抛掉手上的天伦置
业,通过分析,我决定持有.
此文我想跟大家分享这么一个道理:当我们面对某些新事物,或要对某些事情作出一种选择的时候,应该冷静去分析,选择需要眼光,更需要勇气,培养良好的思维是很重要的.
有兴趣的朋友,欢迎光临我的博客,地址是:
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天伦置业想干什么?
儒道龙
2007年的圣诞钟声刚过,深沪二市的上市公司的年报也开始陆续登场,这为2006年延续下来的中国大牛市增添了不少气氛,好不热闹!天伦置业的年报也于2007年1月13日公布.具体内容如下:
预告2006年报：首亏(公告日期：2007-01-13)
2007年01月13日公布的公司业绩预告公告，预测2006年度首亏，预测内容为：20 06年1月1日至2006年12月31日2006年度业绩亏损，预计大致亏损金额为2700万元 左右。公司董事会关于业绩亏损原因说明：1、羊城大厦项目未能如期实现销售 收入。公司2005年年度报告中曾披露2006年年度经营计划，预计2006年实现收入10,789万元，即指实现羊城大厦项目的销售并确认收入。2006年5月30日，公司 控股子公司广州润龙房地产有限公司与LOCKHARTPROFITSLIMITED（中文名为金丰投资有限公司）和广州市丰川房地产有限公司等两家公司就整体销售羊城大厦项目签署了《项目转让协议书》，交易金额为人民币17,200万元（该事项公告于20 06年6月2日《中国证券报》和《证券时报》）。但因羊城大厦项目为烂尾楼，系公司通过法院拍卖取得，该项目部分资料残缺，致使办理过户手续时遇到诸多问题，造成未能在2006年年度内完成项目的更名过户手续，以至于未能兑现《项目转让协议书》相关付款条款要求，故而未能按计划如期在2006年年度内取得并确 认销售收入，未能实现预计的2006年度经营计划。2、松花江索道项目转让产生 净损失1255万元。2006年10月25日，公司与广州高田投资有限公司签署转让合同 ，转让公司所有的松花江索道江南和江北两处站房。经有证券从业资格的资产评 估机构评估，评估值为3125.81万元，根据转让合同，本次转让价格即为3125.81万元（该事项公告于2006年10月27日《中国证券报》和《证券时报》）。而两处站房资产账面净值为4216.65万元，产生净损失1255万元。3、广州天誉花园五楼资产损失1300万元。因天誉花园五楼资产使用多年，部分装修材料及设备发生毁损，根据会计准则相关规定，对该资产期末净值与可变现值比较，计提减值准备约1000万元，另将该资产约300万元装修材料进行报废处理，共计损失1300万元 。4、公司2006年日常经营亏损约200万元。5、综上所述，公司2006年预计亏损2 700万元左右。
面对"天伦置业"公布这样的一份年报,我思考了很久,毕竟我们的手上握有10万股之多,这样的仓位对我来说,是重仓之重仓!压力不轻的.
面对亏损的"天伦置业",持股的去留问题,此刻已经在我的思考之中.放弃,也许失去一个大好的成功机会;持有,也许输掉时间和部分的金钱.如何把握?着实让我深思.谨慎的性格,让我再三研读其所有的资料和从"天伦置业"技术盘面去寻自己需要的答案.
首先,让我谈谈对这份年报的看法:
这份年报,说了如下这几个主要内容:
第一:首亏2700万元.
第二:亏损原因
1、羊城大厦项目未能如期实现销售收入.
2、松花江索道项目转让产生 净损失1255万元.
3、广州天誉花园五楼资产损失1300万元。
4、公司2006年日常经营亏损约200万元
除此之外,这份简单的预亏年报,并没有谈及公司其它项目的正面问题,一句话:"只谈亏",而他们对亏损的原因,说得也含糊不清,这让我对公布"天伦置业"预亏信息的当事者产生种种推测.并怀疑"天伦置业"亏损的真实性!
此刻,让我对亏损原因进行分析.
A:羊城大厦项目未能如期实现销售收入?
在分析这个问题的时候,让我先作这样的一个设想:羊城大厦项目销售收入如期实现.那意味这什么?这就意味着:"天伦置业"以1.04亿元买下的“羊城大厦”,并以1.72亿元出手,可实现毛利润2500万元左右,公司预增1000%。如果事情是这样的发生.仅这一项目,"天伦置业"的业绩应该是0.20元.如果是这样话,"天伦置业"又何来亏损?问题是,"天伦置业"亏损公告竟然是这样解释的:
因羊城大厦项目为烂尾楼，系公司通过法院拍卖取得，该项目部分资料残缺，致使办理过户手续时遇到诸多问题，造成未能在2006年年度内完成项目的更名过户手续，以至于未能兑现《项目 转让协议书》相关付款条款要求，故而未能按计划如期在2006年年度内取得并确认销售收入，未能实现预计的2006年度经营计划。
这则消息,让我们确定这样一个事实:
第一:"天伦置业"购买羊城大厦和转让交易是存在的事实,而这部分利润没有在2006年实现.只因"过户手续麻烦"未能如期刊登在2006的年报业绩.
演戏演成这样,我也真佩服"天伦置业"的幕后操作者了!我们可以考虑一下:
一个拥有上亿巨额资金的上市公司,想处理诸如"过户手续麻烦"这样的事情,简直不值一提啊!怎么他们不去做?是故意的,还是另有所图?中国的社会,有钱办事情,多是可以路路畅通的,再说,"天伦置业",是通过法院拍卖取得的,交易的合法性不容置疑.怎么年报突然来那么多"过户手续麻烦"的问题?
唯一解释:主力有深刻的阴谋!
B:松花江索道项目转让产生 净损失1255万元.
这则信息,对研究"天伦置业"年报意义不是很大.充其量只是加重亏损公告的分量.亏本的生意,有人也愿意做,具体操作细节,没有更深入的资料去研究.不过,有这么一则信息说:"天伦置业"通过将业绩 呈逐年下滑态势的松花江索道设备资产整体转让成功实现了轻装上阵。言之意下,亏损的另一面,有着积极意义.
C:广州天誉花园五楼资产损失1300万元。
对在2006广州地产市道走旺的一年来说,这也许是一笔糊涂账.笼统说亏多少就多少,日后也可以随时来个说赚多少就赚多少公告.如果我们想靠公告业绩炒股,还真是傻瓜中的傻瓜.
亏损的公告细节,我已经一一分析了,此刻,如果让我结合盘面资料,我们又看到什么?
从盘面来分析,这股目前是在上升通道运行之中,虽然公布了亏损业绩,这股并没有出现恐慌抛盘,相反,一路盘高.底部承接有力.从主力筹码掌握来分析,资料显示:筹码非常集中!二周换手在80%左右,四个月的换手在400%左右,也就是说,主力加入明显,主力成本在4元附近.而从月K图分析,和周K图分析,这股是在底部运行,日后如何爆发,真不得知!但是,可以断定,前途和钱途,是光明的.
这股在2007年,来个扭亏公告,不是没有可能的事情,因为,某些与本公司有关的题材还没有公布,这为2007的三个季的报道埋下伏笔.
这些资料是:
1:"天伦置业大厦"封顶完工
"天伦置业大厦"与联华大厦写字楼相邻,地上25层,地下3层,在股改投票日3月24 日顺利封顶。最高层将用作公司总部办公,其余的27层将全面对外出租,"天伦置业大 厦"既能在房产升值中受益,又能够给公司每年带来4000多万元的租金收益,对于总股 本1.072亿的天伦来说每股就有0.4元收益。联华大厦项目分A栋和 B栋两座写字楼,其中A栋建筑面积33000平方米,目前有广州国资委等入住,而 B栋就是刚封顶的"天伦置 业大厦"。
2: 公司股改实施后总股本10726.56万股,非流通股股东每10股需向流通股股东送出2.730股股份,所有大股东在四年前以2.8元买入股份,按照27.3%的送出率,其成本已经 提升到3.85元。我们这次买入的10万股的天伦置 业,成本也不过是在4.19元.
3:作为大股东天伦控股有限公司董事长张国民先生为上市公司贷款承担个人连带责任,完 全不同于其他上市公司大股东的举动,提高了投资者对上市公司的可信赖度。对于净 资产达到3.27元的天伦公司来说,新一个"乌鸦变金凤凰"的真实故事即将展现在投资
者面前。
4: 多元化发展,成功转型
公司以原来的旅游行业逐渐向房地产 、高科技行业转向近年来公司加大了对高新技术的投资,并把电子产品作为公司未来发展的重点产 业。其所开发的网络与电子信息技术开发应用软件以及旅游基础设施投资经营管理开发软件在东北地区占有十分重要的地位。
公 司选择了国家重点鼓励发展的“煤矸石低质煤发电”项目,出资设立了广东宝丽华电 力有限公司,建设梅县荷树园电厂一期工程资源综合利用技术发行项目2Ⅹ135MW煤矸 石低质煤发电机组,进入电力行业。而十一五期间国家对电网建设的大力扶持给公司 发展带来了巨大的前景。
5: 有望实现整体上市计划
公司股改后按照27.3%的送出率,大股东的成本已经提升到3.85元。大股东天伦控股有限公司持股比例已经降低到20%附近,为保持控股地位将进行二级市场的增持,公 司也打算进行整体上市,把大股东天伦控股有限公司几十亿的资产注入上市公司,更将大大提升和促进公司的发展后劲。
天伦置业,有着非常大的发展潜力,股盘小,资产高,在当今处于大牛市的时刻,推出这样一份不争气的,与大整体背景背道而驰的亏损公告,实在另有阴谋!也许,主力为2007年做疯狂一波而打基础,希望在底部再吸多点筹码,而做这样的,不可告人的策划.
综合分析,我感觉,如今买入的000711应该是机会大于风险.我感觉还是应该留着,下周不抛,输点时间,钱我们会赚回来的....［此帖子已被 儒道龙 在 2007-10-9 7:47:57 编辑过］ |
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发表于 2007-10-9 07:42:49
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楼主
你是哪里的朋友?
发表于 2007-10-9 11:09:28
